Mise à jour de l'industrie électronique: politiques tarifaires et performances du marché

Vendredi soir dernier, les douanes et la protection des frontières américaines ont annoncé l'exclusion d'une série de produits des «tarifs réciproques» annoncés précédemment.Ces produits comprennent des dispositifs de communication (smartphones), des ordinateurs, des équipements de semi-conducteurs et des dispositifs de circuits intégrés.Cependant, dimanche, le secrétaire au commerce américain Howard Lutnick a rapidement précisé que la décision de l'administration Trump à des smartphones, des ordinateurs et d'autres électroniques exemptés de "tarifs réciproques" complets n'était qu'une mesure temporaire.Ces appareils seront couverts par les tarifs basés sur l'industrie à venir.Il a déclaré dans un programme: "Ce n'est pas une exemption permanente. (Trump) clarifie simplement que ce ne sont pas des choses que les pays peuvent négocier. Ce sont toutes des questions liées à la sécurité nationale, et nous devons les fabriquer aux États-Unis."

Cette incertitude tarifaire a eu un impact profond sur divers segments de l'industrie de l'électronique.Dans le secteur des semi-conducteurs, par exemple, bien que l'exemption tarifaire temporaire apporte un certain soulagement, les nouveaux tarifs imminents créent des défis.Selon les données douanières, en 2024, la Chine a importé des équipements semi-conducteurs d'une valeur de 4,5 milliards de dollars des États-Unis, avec un équipement avant pour la fabrication de la plaquette représentant la majorité.En termes de matériaux semi-conducteurs, Dupont, une entreprise américaine, est profondément enracinée sur le marché chinois depuis près de 40 ans, avec ses activités pénétrant des domaines clés tels que les matériaux électroniques (tels que les photorésistaires, les coussinets de polissage CMP), les plastiques d'ingénierie spécialisés, les matériaux basés sur la bio et les fibres de performance élevées, la longue de la part du marché.Dans le contexte de l'escalade des litiges tarifaires, les équipements et les matériaux semi-conducteurs intérieurs devraient bénéficier en termes d'efficacité et de nécessité d'autonomie de la chaîne d'approvisionnement.

En plus des problèmes de tarif, la performance des entreprises de l'industrie attire également beaucoup d'attention.ASML, un géant de l'équipement semi-conducteur, a publié aujourd'hui son premier rapport financier du premier - trimestre 2025.Au premier trimestre de 2025, l'ASML a réalisé des ventes nettes de 7,7 milliards d'euros, avec une marge bénéficiaire brute de 54% et un bénéfice net de 2,4 milliards d'euros.Les nouvelles commandes au premier trimestre s'élevaient à 3,9 milliards d'euros, dont 1,2 milliard d'euros pour les machines à lithographie EUV.Le président et chef de la direction de l'ASML, Christophe Fouquet, a déclaré: "Nos ventes nettes au premier trimestre de 2025 étaient de 7,7 milliards d'euros, répondant aux attentes précédentes; la marge bénéficiaire brute était de 54%, supérieure à l'objectif, principalement en raison du premier trimestre de vente favorable des produits EUV et de la réalisation de la litre EUV de NAUV High EUV SystèmeIl a également mentionné que l'annonce récente des politiques tarifaires a augmenté l'incertitude de l'environnement macro et que la situation restera dynamique au cours de la période à venir.

L'industrie de l'électronique est clairement à la croisée des chemins, face aux deux défis des politiques et opportunités tarifaires provoquées par l'innovation technologique et la demande du marché.Alors que la situation continue de se développer, toutes les parties de l'industrie veilleront de près à d'autres changements.